Wat betekent de digitale euro nu de VS een CBDC verbiedt?

Marktcontext per 13.10 CET. Bitcoin noteert 52.428 euro, oftewel 59.773 dollar, en staat 0,8 procent onder de 24-uurs high. Het 24-uurs volume ligt op 22,1 miljard dollar. De totale cryptomarkt staat op 2,15 biljoen dollar, 0,55 procent lager op de dag. EURC, de grootste MiCA-conforme euro-stablecoin, telt ongeveer 378 miljoen tokens in omloop. Bron, CoinGecko.

De digitale euro neemt een nieuwe horde

De Europese Unie zette deze week een grote stap richting eigen digitaal geld. Op dinsdag stemde de economische en monetaire commissie, kortweg ECON, in met het pakket. Met 43 stemmen voor en 14 tegen lag de uitslag vast. Daarmee ligt er nu een onderhandelingspositie voor het hele Parlement, dat de tekst later met de Raad afrondt.

Achter het voorstel staat de Europese Centrale Bank. Een CBDC, digitaal geld van de centrale bank, vult contant geld aan en vervangt het niet. Dat benadrukte rapporteur Fernando Navarrete Rojas na de stemming. Volgens hem beschermt het pakket de vrijheid van burgers om zelf te kiezen hoe ze betalen. De munt zou contant geld aanvullen, nooit verdringen, zei hij. Lees ook hoe de EU de MiCA-deadline nadert.

Wat het ECON-besluit precies regelt

Het ontwerp laat de munt online en offline werken. Online loopt betalen via een rekening. Offline gebeurt het via opslag op je eigen toestel, vergelijkbaar met contant geld. Raak je dat toestel kwijt, dan ben je het offline saldo kwijt, zonder teruggave, net als bij verloren bankbiljetten. Zo staat het in de officiële aankondiging van het Parlement.

Privacy zit volgens het voorstel in het ontwerp ingebouwd. Het gebruikt zero-knowledge proofs, een techniek die transacties controleert zonder persoonsdata te tonen. De ECB krijgt geen toegang tot identiteitsgegevens, aldus de aankondiging. Daarnaast komt er een houderslimiet voor de financiële stabiliteit. De Europese Commissie stelt die plafonds vast op advies van de ECB en herziet ze geregeld.

Rente betaalt de munt niet. Bedrijven mogen digitale euro maximaal 24 uur aanhouden om inkomende betalingen te bundelen. Winkels en dienstverleners moeten de munt in principe accepteren, al gelden er uitzonderingen voor de allerkleinste ondernemers zonder digitale kassa. Basisdiensten zoals rekeningtoegang en betalen blijven gratis. De verdeling loopt via banken, betaaldienstverleners en gereguleerde cryptobedrijven, terwijl ook postkantoren en uitgevers van elektronisch geld mogen meedoen. Volgens Cointelegraph over de ECON-stemming volgt na de definitieve wet een invoerperiode van minstens twee jaar.

De VS slaat de tegenovergestelde weg in

Aan de andere kant van de oceaan gebeurt het omgekeerde. De Amerikaanse Senaat nam met 85 tegen 5 de 21st Century Road to Housing Act aan. Die woningwet verbiedt de Federal Reserve om tot 2030 aan een CBDC te werken. Het voorstel gaat nu naar het Huis, waar een snelle goedkeuring wordt verwacht. Stablecoins, crypto met een vaste koppeling aan een munt, vallen onder een uitzondering. Dat blijkt uit de stemming in de Senaat.

Andere landen kiezen weer hun eigen tempo. Op 16 juni koppelde China 26 financiële instellingen aan zijn e-CNY voor grensoverschrijdend betalen, meldde Reuters. Volgens de CBDC-tracker van de Atlantic Council hebben drie landen een CBDC live. Daarvan zitten er 41 in een pilot, 33 in ontwikkeling en 40 in onderzoek. Drie continenten, drie richtingen.

Waarom Europa nu een publieke euro bouwt

Hier zit de kern. Private euro in cryptovorm bestaat nauwelijks. EURC, de grootste MiCA-conforme euro-stablecoin, telt vandaag ongeveer 378 miljoen tokens in omloop. Dollar-stablecoins beslaan 98 procent van de markt, volgens data van CoinGecko. Afgezet tegen een cryptomarkt van 2,15 biljoen dollar is de euro een voetnoot. Dus de echte boodschap is helder. Europa legt een publieke euro vast in wetgeving omdat de private euro niet opschaalde.

Ook de banken voelen die druk. Het consortium Qivalis werkt aan een gereguleerde euro-stablecoin en groeide naar 37 instellingen. Onder de leden zitten ABN AMRO, Rabobank, Nordea en Intesa Sanpaolo. Het Amsterdamse samenwerkingsverband mikt op een lancering in de tweede helft van 2026, aldus Cointelegraph. Publiek geld en privaat geld lopen zo naast elkaar op. De inzet is monetaire soevereiniteit tegenover de dominante dollar.

Wat dit betekent voor de Nederlandse belegger

Voor de Nederlandse belegger telt eerst het kader. Vanaf 1 juli moet elke aanbieder een MiCA-vergunning hebben. Bitvavo kreeg die als CASP van de AFM, de Nederlandse toezichthouder. Dat raakt waar je handelt en bewaart. Bekijk ook wat er gebeurt met crypto zonder vergunning na die datum.

De digitale euro is geen spaar- of beleggingsproduct. Het verschil is groot. Rente levert hij niet op, en er komt een plafond per persoon. Het is een betaalmiddel, ingericht als digitaal contant geld. Nederlandse banken bouwen ondertussen aan het private alternatief, want ABN AMRO en Rabobank zitten in Qivalis. Wie crypto aanhoudt, houdt rekening met box 3, de vermogensbelasting op bezittingen, want die heffing geldt ook voor digitale activa.

Een rekenvoorbeeld maakt het concreet, illustratief en geen advies. Stop je 1.000 euro in digitale euro, dan staat dat geld stil zonder rente en kan een limiet je tegenhouden. Op een spaarrekening of in een gespreide belegging werkt je geld wel. Voor betalen is de munt nuttig, voor rendement niet. De wet moet nog door het Parlement en daarna volgt minstens twee jaar invoering, met 2029 als doel. De eerstvolgende datum die telt, blijft 1 juli.

Dit artikel is informatief en geen financieel advies. Beleggen in crypto-activa brengt risico op verlies met zich mee. Doe eigen onderzoek naar de voorwaarden, de fiscale gevolgen en de eigen risicobereidheid. Raadpleeg bij twijfel een onafhankelijk adviseur voordat je kapitaal inzet.