Wat zeggen de TSMC-kwartaalcijfers over ASML en bitcoin?

Marktcontext per 09.15 CET. Bitcoin noteert 64.642 dollar, 1,2 procent onder de 24-uurs high van 65.437 dollar. De totale cryptomarktwaarde staat op 2.308 miljard dollar, 0,4 procent hoger in 24 uur. De bitcoin-dominantie, het aandeel van bitcoin in die totale waarde, is 56,2 procent. Ether stijgt 2,3 procent naar 1.918 dollar. Bron, CoinGecko.

TSMC-kwartaalcijfers breken records, met een voetnoot

De omzet kwam uit op 1,27 biljoen Taiwanese dollar. Dat is 36 procent meer dan een jaar eerder en 12 procent boven het vorige kwartaal. In dollars raakte de omzet met 40,2 miljard de bovenkant van de eigen prognose. De brutomarge, de winst op de productie zelf, steeg naar 67,7 procent. Dat is meer dan de 65,5 tot 67,5 procent die TSMC zelf had voorspeld. De operationele marge kwam uit op 60,3 procent, ook boven de eigen bandbreedte van 56,5 tot 58,5 procent. Analisten rekenden volgens cijfers van LSEG op 632,6 miljard Taiwanese dollar nettowinst. Het werden er 706,56 miljard, oftewel 4,31 dollar per Amerikaans aandeelbewijs.

Er zit een voetnoot bij de winstsprong. TSMC verkocht aandelen Vanguard International Semiconductor en herwaardeerde het resterende belang. Die stap leverde eenmalig 63,2 miljard Taiwanese dollar op, omgerekend 1,97 miljard dollar. Zonder die meevaller groeide de winst met ongeveer 61 procent. Dat blijft fors. Omgerekend verdiende TSMC dit kwartaal ruim 240 miljoen dollar netto per dag. High performance computing leverde 66 procent van de omzet. Smartphones zakten naar 22 procent. Processen van 7 nanometer en kleiner leverden 77 procent van de waferomzet. Het jongste 2-nanometerproces draagt al 3 procent bij.

ASML ziet de vraag van TSMC terug in de orders

ASML uit Veldhoven bouwt de EUV-machines waarmee TSMC produceert. Die systemen belichten de fijnste chippatronen op wafers. Woensdag versloeg ASML de verwachtingen en ging het jaardoel richting 45 miljard euro. De Amerikaanse notering steeg die dag 2,23 procent naar 1.815,27 dollar. Financieel directeur Roger Dassen zei bovendien dat er ruimte is voor hogere machineprijzen. De TSMC-cijfers van vandaag leveren daarvoor het bewijs. Beide schakels van de keten melden nu records in dezelfde week. In juni steeg de maandomzet van TSMC al 68 procent. Beleggers letten vandaag op de investeringsplannen uit de beleggerscall. Dat budget bepaalt hoeveel machines ASML de komende kwartalen verkoopt.

Wat dit betekent voor de Nederlandse belegger

Voor Nederlandse beleggers telt dit nieuws dubbel. De AEX leunt op ASML, ASMI en Besi, en records bij de grootste klant steunen die posities. Voor crypto loopt de lijn via het risicoklimaat. Bitcoin beweegt al maanden mee met techbeurzen, waar chipbedrijven de toon zetten. De munt noteert rond 64.600 dollar en hield het herstel na de inflatiecijfers vast. Ter vergelijking, de kwartaalomzet van TSMC komt overeen met 1,7 procent van de totale cryptomarktwaarde. De AI-honger trekt ook kapitaal uit crypto zelf. Empery Digital, een bedrijf met bitcoin als kasreserve, verkocht op 11 juli ongeveer de helft van die voorraad. Het bedrijf richt zich voortaan op AI-datacenters.

Wie in Nederland bitcoin naast chipaandelen houdt, valt onder Europese regels. Bitvavo werkt onder MiCA, het Europese cryptoregime, met de AFM als toezichthouder in Nederland. Nederland kent geen aparte winstbelasting op crypto. Het saldo telt per 1 januari mee in box 3. Illustratief, geen advies: een positie van 1.000 euro in bitcoin schommelde de afgelopen 24 uur tussen 997 en 1.012 euro. Dezelfde inzet in ASML won woensdag ruim 22 euro. Chips en crypto reageren daarmee op dezelfde motor, de wereldwijde uitgaven aan AI, en die motor draait voorlopig door.

Dit artikel is informatief en geen financieel advies. Beleggen in crypto-activa brengt risico op verlies met zich mee. Doe eigen onderzoek naar de voorwaarden, de fiscale gevolgen en de eigen risicobereidheid. Raadpleeg bij twijfel een onafhankelijk adviseur voordat je kapitaal inzet.