a16z lanceert Machine Age fonds, 1,1 miljard dollar voor AI-hardware

AI-context. De rekendichtheid van Nvidia-chips steeg 28-voudig. Serverracks in datacenters verbruiken over drie jaar naar verwachting 1 megawatt, tegen 100 tot 250 kilowatt nu. ASML verhoogt de productiecapaciteit met ongeveer 30 procent. Bron, TechCrunch, The Next Web en ASML kwartaalcijfers.

Waarom het Machine Age fonds nu op AI-hardware jaagt

Vijf partners leiden het fonds. Ben Horowitz en Martin Casado zitten erbij. Raghu Raghuram, David Ulevitch en David George maken het rijtje compleet. Ze bouwden al langer een trackrecord op in fysieke technologie, met eerdere investeringen in Skydio, SpaceX, Anduril en Waymo. Nieuw is de schaal. Twintig procent van de dealpijplijn gaat naar chips, koeling, netwerken en opslag, want vorig jaar was dat aandeel nog marginaal. Vergelijk het met juli. Toen leidde a16z al een investeringsronde van 1,7 miljard dollar in het robotbedrijf van Kalanick. Het Machine Age fonds bevestigt dus een koers die al maanden liep.

a16z noemt het zelf een verschuiving in schaarste, van talent en distributie naar de fysieke laag die AI nu beperkt. Nu zijn dat andere dingen. Transformators, onderstations en koelsystemen bepalen nu de grens. Dat zegt het fonds zelf. De rekendichtheid van chips groeide intussen fors, blijkt uit de fysieke laag van AI. Tussen de Nvidia H100 en de Rubin-generatie steeg die maar liefst 28 keer, en elk serverrack verbruikt snel meer stroom. Binnen drie jaar kan dat oplopen tot 1 megawatt per rack, tegen nog altijd 100 tot 250 kilowatt nu. Die stroomvraag is precies waar het geld van a16z nu naartoe stroomt.

Concrete deals noemt a16z nog niet. Dat past bij de terughoudendheid rond eerdere fondsen van a16z, want welke bedrijven het eerste geld krijgen, blijft binnenskamers. Opvallend is wel dat defensiehardware op het lijstje staat. Dat raakt aan een gevoelig debat in de Verenigde Staten over de rol van durfkapitaal in wapentechniek. a16z zelf noemt AI liever een instrument tegen schaarste dan een wapen, al blijven beide lezingen voorlopig naast elkaar bestaan. Pas de eerste concrete investeringen brengen uitsluitsel. We schreven eerder al over Claude in robotarmen bij Anthropic.

Wat dit betekent voor Nederland en Europa

ASML voelt de fysieke AI-race allang. Het Veldhovense bedrijf verhoogde in juli de omzetverwachting voor 2026 naar 43 tot 45 miljard euro, van 36 tot 40. Topman Fouquet zei het al in april. De vraag naar chips overtreft er het aanbod. Cijfers uit de omzetverwachting ASML 2026 bevestigen dat beeld, en de fabriek breidt uit via de productiecapaciteit voor EUV-machines. Voor 2026 staan zestig low-NA EUV-machines gepland, een kwart meer dan de 48 stuks van vorig jaar. Klanten als TSMC, Samsung en Micron bestellen sneller dan ASML kan bouwen.

Brussel bemoeit zich intussen met het stroomverbruik van al die chips. Aanbieders van general purpose AI-modellen moeten onder de energieplicht van de AI Act hun energieverbruik documenteren. Voor nieuwe modellen geldt die plicht al sinds augustus 2025. Bestaande modellen krijgen tot augustus 2027 de tijd. Los daarvan geldt ook de Europese Energy Efficiency Directive, die datacenters verplicht tot rapportage over energie-efficientie en restwarmte. Overtreding kan boetes opleveren tot 15 miljoen euro of 3 procent van de wereldwijde omzet. Die klok tikt gewoon mee. Ook een nieuw datacenter in Europa ontspringt de dans niet. Vergelijk dat met Chinese AI-chips bij Zhipu, waar zulke regels vooralsnog ontbreken.

Twee onafhankelijke signalen wijzen dezelfde kant op. a16z besteedt voor het eerst meer dan 20 procent van zijn dealpijplijn aan fysieke hardware. ASML verhoogde in dezelfde periode zijn omzetdoel met ruim 15 procent, het middelpunt steeg van 38 naar 44 miljard euro. Beide cijfers komen uit onafhankelijke bronnen. Toch beschrijven ze hetzelfde knelpunt, vanuit een andere hoek, en dus is het echte verhaal niet het fonds zelf. Het is het bewijs dat de fysieke laag onder AI het nieuwe slagveld is geworden. Nederland zit daarin via ASML aan het stuur. Ook de goedkope AI-robot van Hugging Face profiteert mee.

Veelgestelde vragen

Wat is het Machine Age fonds van a16z precies?

Het Machine Age fonds is een investeringsfonds van 1,1 miljard dollar dat Andreessen Horowitz op 28 augustus 2026 lanceerde. Het fonds richt zich op fysieke AI-infrastructuur.

Waarom stapt a16z nu over van software naar hardware?

Rekenkracht is duurder geworden dan talent, zegt a16z zelf. Transformators, koelsystemen en stroomnetwerken vormen nu de belangrijkste bottleneck in AI, niet meer alleen chips of programmeurs.

Wat betekent dit nieuws voor ASML en Nederland?

ASML profiteert al van dezelfde chipschaarste die a16z met dit fonds probeert te verhelpen. Het bedrijf verhoogde zijn omzetverwachting voor 2026 naar 43 tot 45 miljard euro en breidt de productiecapaciteit flink uit.