Getokeniseerde deposito’s kunnen Amerikaanse banken 700 miljard dollar kredietruimte kosten

Marktcontext per 16.45 CET. USDT en USDC noteren samen 256,8 miljard dollar aan marktkapitaal, terwijl de totale cryptomarkt op 2,65 biljoen dollar staat. Amper beweging vandaag. Bitcoin handelt op 78.230 dollar op Kraken, 1,68 procent onder de 24-uurs top van 79.562 dollar. Het 24-uurs handelsvolume op Kraken daalt naar 1.854 BTC, ruim de helft lager dan de volledige sessie van gisteren. Het volume halveert bijna. Bron, CoinGecko en Kraken.

Wat getokeniseerde deposito’s voor banken betekenen

Levy en Ramaswamy rekenen met looptijden. Die staat nu op 2,8 jaar. Banken lenen dat geld voor langere tijd opnieuw uit, aan hypotheken en bedrijfsleningen. Deposito’s worden dan direct verhandelbaar.

Een klant tikt, en het geld staat een seconde later bij de concurrent met de hoogste rente. Slimme contracten en AI agents kunnen dat straks zelfs automatisch doen, zonder dat een mens ingrijpt. Niemand hoeft te klikken. Bij een rentegevoeligheid die met 10 procent stijgt, berekenen de economen een verlies van 700 miljard dollar aan langetermijncapaciteit. Bij een looptijd die 10 procent korter wordt, komt dat uit op 580 miljard dollar. Banken zouden meer reserves aanhouden. Ze verstrekken dan minder krediet.

Stablecoins lopen al voor op het Fed scenario

Het Dallas Fed scenario klinkt hypothetisch. Toch loopt de praktijk er al op vooruit, want stablecoins verwerkten 33 biljoen dollar aan transacties vorig jaar. Dat is een stijging van 72 procent, blijkt uit cijfers van Artemis Analytics. Dat cijfer staat vandaag vast.

Grote Amerikaanse banken zien die concurrentie en vormden eerder al de BankChain Alliance om stablecoins van techbedrijven voor te blijven. Bank of America, Citi en Wells Fargo bouwen nu met The Clearing House aan een eigen tokenized deposito netwerk. Wells Fargo koos in augustus al voor een eigen proef. Spaargeld beweegt via stablecoins dus al sneller dan banken kunnen bijbenen, ruim voor de eerste getokeniseerde deposito’s live gaan.

Wat dit betekent voor de Nederlandse spaarder

Nederlandse spaarders raken dit onderwerp sneller dan ze denken. De EU regelt dit via MiCAR. Aanbieders zoals Bitvavo staan onder toezicht van de AFM en moeten zich aan die regels houden. Bitvavo valt daaronder.

Verplaats je spaargeld van een Nederlandse bank naar een MiCA vergunde stablecoin, dan verlies je de bescherming van het depositogarantiestelsel. Dat stelsel dekt 100.000 euro. Fors minder bescherming. Illustratief, geen advies. Wie 1.000 euro spaargeld omzet naar een stablecoin, ruilt gegarandeerd bankkrediet in voor een belofte van de uitgever.

De ECB werkt intussen aan een eigen digitale euro, met beloftes over privacy die critici nog wantrouwen. Revolut lanceert EURR in drie EU-landen. Nog een jonge stablecoin. Voor de Belastingdienst telt digitaal spaargeld in stablecoins gewoon mee in Box 3.

Houd 2027 in de gaten. Dat is het jaar waarin The Clearing House zijn gedeelde tokenized deposito netwerk wil lanceren. Bank of America, Citi en Wells Fargo doen mee. Vanaf dat moment testen Amerikaanse banken zelf het scenario uit het Dallas Fed onderzoek, in de praktijk.

Dit artikel is informatief en geen financieel advies. Beleggen in crypto-activa brengt risico op verlies met zich mee. Doe eigen onderzoek naar de voorwaarden, de fiscale gevolgen en de eigen risicobereidheid. Raadpleeg bij twijfel een onafhankelijk adviseur voordat je kapitaal inzet.