Wat verandert de Japanse cryptowet met 20 procent belasting?

Marktcontext per 09.20 CET. Bitcoin noteert 64.806 dollar, 0,5 procent onder de 24-uurs high van 65.104 dollar. Het 24-uurs volume stijgt 2,7 procent naar 31,4 miljard dollar. De open interest, het totaal aan uitstaande futures-posities, daalt op Binance 1,8 procent naar 105.378 BTC. De funding rate, de vergoeding tussen long- en shortposities, staat neutraal op 0,01 procent. In Tokio betaalt de markt 10,53 miljoen yen per Bitcoin. Bron, CoinGecko, Binance en bitFlyer.

Wat staat er in de Japanse cryptowet

De wet haalt Bitcoin en andere digitale munten uit de betaalwet en plaatst ze onder de effectenwet FIEA. Die verhuizing klinkt technisch, maar de gevolgen zijn tastbaar. Japan verbiedt voor het eerst handel met voorwetenschap in crypto. Wie handelt op basis van niet-openbare informatie, of die informatie doorspeelt, riskeert vervolging. De beurswaakhond SESC krijgt de bevoegdheid om dit te onderzoeken, schrijft CRYPTO TIMES. Aanbieders moeten zich registreren als handelaar in crypto-activa. De maximale celstraf voor partijen zonder registratie gaat van drie naar tien jaar. De boete stijgt van 3 naar 10 miljoen yen, meldt Gate News. Heeft een munt een uitgever, dan moet die vooraf informatie publiceren en de cijfers laten controleren. Bij munten zonder uitgever, zoals Bitcoin, ligt die plicht bij de beurzen die ze aanbieden.

Het Lagerhuis stemde al op 11 juni in. De commissie uit het Hogerhuis stemde op 14 juli in, de voltallige kamer een dag later. De oppositie stemde in de commissie tegen. Zij wees op memecoins zonder uitgever, zoals de politiek geladen Sanae-token, die buiten de strengste regels vallen. De sector lobbyde acht jaar voor de status van financieel product. De wet treedt in boekjaar 2027 in werking, volgens Nikkei. Een analyse van So & Sato wijst erop dat vermogensbeheer en beleggingsadvies in crypto ook onder de wet vallen.

Van 55 naar 20 procent, en een deur naar ETF’s

Japan belast cryptowinst nu als overig inkomen, met een oplopend tarief tot 55 procent. Het fiscale hervormingsplan regelt de overstap naar een vlak tarief van 20 procent. Dat bestaat uit 15 procent inkomstenbelasting en 5 procent lokale heffing. Verliezen mogen drie jaar vooruit worden verrekend. De ingangsdatum is gekoppeld aan de wet zelf. Gaat die in boekjaar 2027 in, dan volgt het nieuwe tarief in 2028. Het lage tarief is bovendien beperkt tot aangewezen munten die bijdragen aan vermogensopbouw. We rekenden het verschil door. Op een winst van 1 miljoen yen, ongeveer 5.400 euro, houdt een toptariefbetaler nu 450.000 yen over. Straks is dat 800.000 yen, 78 procent meer nettoresultaat.

De status van financieel product sloopt ook de juridische drempel voor Japanse spot-ETF’s, beursfondsen die de munt zelf aanhouden. Minister van Financiën Satsuki Katayama liet eerder weten die stap te onderzoeken. CRYPTO TIMES ziet een eerste notering op de beurs van Tokio, mogelijk al in 2027. De timing van de stemming kon slechter. Dinsdag flirtte de koers in Tokio nog met een val onder 10 miljoen yen door de spanning rond Iran. Woensdag staat de teller op 10,53 miljoen yen. In dollars tikte Bitcoin 65.005 aan, het hoogste punt sinds 13 juli. De wet landt zo op een markt die net opveert na koele Amerikaanse inflatiecijfers.

Wat dit betekent voor de Nederlandse belegger

Op het punt van marktmisbruik loopt Europa voor. MiCAR, de Europese cryptoverordening, verbiedt handel met voorwetenschap al sinds eind 2024. De AFM houdt daar in Nederland toezicht op. Wie bij een Nederlandse aanbieder als Bitvavo handelt, valt dus al onder zo’n regime. Japan sluit nu aan bij die lijn. Bij belasting ligt dat anders. De Belastingdienst rekent in Box 3 met een verondersteld rendement over het hele vermogen, winst of geen winst. Japan heft straks alleen bij verkoop, tegen 20 procent. Illustratief, geen advies. Een Japanse belegger die vanaf 2028 met 1.000 euro winst uitstapt, draagt 200 euro af. Een Nederlandse holder betaalt niet over die winst, maar jaarlijks over de waarde van zijn vermogen boven de vrijstelling. Wie verlies draait, betaalt in Nederland gewoon door.

Er zit ook een marktkant aan. Japan is de vierde economie van de wereld en kent een actieve retailmarkt, met banken als SBI en beursgenoteerde Bitcoin-kopers. Een vlak tarief van 20 procent haalt voor Japanse huishoudens de rem van het verkopen en herbeleggen. Japanse spot-ETF’s zouden vanaf 2027 vers kapitaal naar dezelfde markt trekken waarin Nederlandse holders zitten. De FSA werkt de uitvoeringsregels de komende maanden uit.

Dit artikel is informatief en geen financieel advies. Beleggen in crypto-activa brengt risico op verlies met zich mee. Doe eigen onderzoek naar de voorwaarden, de fiscale gevolgen en de eigen risicobereidheid. Raadpleeg bij twijfel een onafhankelijk adviseur voordat je kapitaal inzet.