Zakt het bankaandeel naar 69 procent door stablecoin wallets?

Marktcontext per 17.26 uur CEST. Bitcoin noteert 79.043 dollar. Dat ligt 1,9 procent onder de 24-uurs high van 80.541 dollar. De 24-uurs low staat op 78.871 dollar. De totale cryptomarkt daalt 2,91 procent in 24 uur, bij een omzet van 73,86 miljard dollar. USDT en USDC wegen samen 257,8 miljard dollar. Bron, CoinGecko en Kraken.

Bain ziet bankaandeel wegzakken door stablecoin wallets

Bain trekt een harde lijn onder het businessmodel van banken. Begin deze eeuw pakten gevestigde banken nog 95 procent van de omzet in financiële diensten wereldwijd, tegen 80 procent nu. Tegen 2030 zakt dat naar 69 procent. De reden zit in de kosten. Een bankoverschrijving over de grens kost gemiddeld 14,99 procent van het bedrag, blijkt uit cijfers van de Wereldbank. Wereldwijd ligt dat gemiddelde op 6,36 procent. Een stablecoin-overdracht kost minder dan 1 procent en is in seconden afgerond, niet in dagen.

Dat prijsverschil verklaart BVNK’s cijfer. YouGov ondervroeg 4.658 mensen in 15 landen tussen september en oktober vorig jaar. 77 procent zou vandaag nog een stablecoin wallet openen bij de eigen bank of fintech-app. Banken wachten niet af. DBS en Citi rondden op 5 september een dollarbetaling af tussen Singapore en New York, midden in het weekend. De afwikkeling duurde minuten. Normaal duurt zoiets twee werkdagen. Dat liep via het SWIFT Digital Ledger, een netwerk dat in juli van start ging met zeventien banken wereldwijd. HSBC en Standard Chartered gingen al voor in augustus, en het patroon is inmiddels duidelijk. Banken bouwen in hoog tempo hun eigen snelle rails, precies om te voorkomen dat stablecoin wallets die rol overnemen.

Niet elke stablecoin is even solide. Resolv’s dollarmunt USR verloor in maart 70 procent van haar waarde na een exploit van 25 miljoen dollar. StablR gaf in mei voor 13,5 miljoen dollar aan ongedekte tokens uit door een lek. BitGo en Fireblocks zien vooral een kans voor banken, want bewaring, compliance en klantbescherming blijven hun sterke kant. Een programmeerbare bankrekening die stablecoins begrijpt, is voor Bain het meest waarschijnlijke eindpunt, geen volledige vervanging maar een fusie.

Gebruikers veranderen hun gewoontes al, 56 procent wil dit jaar bijkopen en 71 procent wil een gekoppelde betaalpas. De helft kocht al bewust bij zo’n winkel. Dat is een signaal voor Nederlandse fintechs.

Wat dit betekent voor de Nederlandse belegger

In de EU ligt dit anders. MiCA verplicht elke stablecoin-uitgever tot een vergunning als e-money token, met toezicht van de AFM en De Nederlandsche Bank. Wie via Bitvavo een dollarstablecoin aanhoudt, valt onder die regels, terwijl een Amerikaanse bank-wallet zonder MiCA-vergunning die bescherming niet geeft. Voor de fiscus maakt de locatie niets uit. Dat saldo telt mee in box 3, tegen een hoger forfait dan spaargeld op een bankrekening.

Reken het voor jezelf uit. Dat mag, illustratief en geen advies. Stuur 1.000 euro via een traditionele bank en de gemiddelde kosten van 14,99 procent lopen op tot ongeveer 150 euro. Via stablecoin kost dat minder dan 10 euro. Het verschil loopt snel op. Dat scheelt in de praktijk. Bij een bedrag van 10.000 euro loopt het verschil op tot ongeveer 1.400 euro per overboeking.

Het ijkpunt staat vast: Bain voorspelt dat het bankaandeel voor 2030 verder daalt naar 69 procent, tegen 80 procent nu. Hou BVNK en Fireblocks in de gaten. Nemen banken met eigen tokenised deposits marktaandeel terug, of wint de stablecoin wallet juist terrein? Dat antwoord bepaalt of Bain gelijk krijgt.

Dit artikel is informatief en geen financieel advies. Beleggen in crypto-activa brengt risico op verlies met zich mee. Doe eigen onderzoek naar de voorwaarden, de fiscale gevolgen en de eigen risicobereidheid. Raadpleeg bij twijfel een onafhankelijk adviseur voordat je kapitaal inzet.