De macro outlook van vandaag heeft maar Ć©Ć©n hoofdrolspeler. De ECB beslist vanmiddag over de rente en de markt rekent op een verhoging met 25 basispunten. Dat besluit valt boven op een hete Amerikaanse inflatie en houdt risicovolle bezittingen, van aandelen tot bitcoin, stevig aan de leiband.
| Wat je moet weten |
|---|
| 1De ECB verhoogt naar verwachting vanmiddag de rente met 25 basispunten. |
| 2De Amerikaanse inflatie sprong naar 4,2 procent, het hoogste cijfer sinds april 2023. |
| 3Olie zakte terug richting 91 dollar na nieuwe spanningen rond Iran. |
| 4De dollarindex blijft sterk rond 100 en knelt risicovolle bezittingen. |
Macro outlook draait om het rentebesluit van de ECB
Vanmiddag spreekt Frankfurt. Economen rekenen op een verhoging met 25 basispunten, waarmee de ECB haar inflatieprognose naar boven bijstelt. De groei in de eurozone kwam in het eerste kwartaal uit op een magere 0,8 procent, dus de bank balanceert tussen prijzen temmen en de economie ontzien.
Lagarde liet de deur bewust op een kier. Volg het besluit van de ECB en let vooral op de toon van de persconferentie. Die toon stuurt de euro, de rentes en uiteindelijk ook de stemming op de cryptomarkt.
Amerikaanse inflatie van 4,2 procent verandert het spel
Het Amerikaanse prijspeil steeg in mei met 4,2 procent op jaarbasis. Energie nam meer dan zestig procent van die stijging voor zijn rekening. De kern kwam 2,9 procent lager uit, een schrale troost voor wie op snelle renteverlagingen hoopte.
Het rapport van BLS liet weinig ruimte voor optimisme. De markt schoof de kans op een eerste verlaging verder vooruit. Onze duiding van de Amerikaanse inflatie en het ECB besluit verbindt beide gebeurtenissen, en cijfers bij Trading Economics tonen de trend.
Warsh houdt de Fed op scherp richting 17 juni
Aan de overkant van de oceaan verscherpt Kevin Warsh de toon. De Fed komt op 17 juni bijeen en de markt rekent op een pauze, maar de retoriek wordt harder. Beleggers zoeken in elke zin naar een hint over de richting.
Een hardere Fed betekent een duurdere dollar en duurdere financiering. Dat raakt elke risicovolle bezitting. Lees de notulen van de Fed en leg ze naast de analyse van Bloomberg voor het volledige plaatje.
Olie en de oorlog met Iran jagen de energieprijzen op
Olie zakte terug richting 91 dollar nadat de Verenigde Staten meldden dat een nieuwe reeks aanvallen op Iran was voltooid. Dat voedde hoop op hernieuwd overleg. De prijs blijft grillig en elke kop uit de regio beweegt de markt.
Dure energie voedt precies de inflatie die centrale banken proberen te breken. Zo bijt de slang in zijn eigen staart. Bekijk het overzicht bij CNBC en de berichtgeving van Reuters voor de laatste stand.
Sterke dollar en stugge rentes knellen risico
De dollarindex blijft hangen rond 100 en won de afgelopen maand ruim twee procent. De Amerikaanse rentes blijven hoog, met de dertigjarige die eerder al boven vijf procent uitkwam. Die combinatie zuigt geld weg uit risicovolle hoeken.
Voor crypto is dat een tegenwind die je niet ziet maar wel voelt. Zolang de dollar sterk blijft, vechten kopers tegen de stroom in. De EUDI plannen schuiven ondertussen door, zoals we beschrijven in ons stuk over de digitale euro en je wallet.
AEX en ASML wegen op het Damrak
Op het Damrak draait alles om de chips. ASML weegt zwaar in de AEX en beweegt mee op het ritme van rentes en handelsspanning. Zakt de chipreus, dan trekt hij de hele index mee omlaag en dat straalt af op het sentiment.
De Nederlandse rente schuift mee met de Bunds en die lopen op richting het ECB besluit. Hogere Bunds betekenen duurder lenen voor bedrijven en huishoudens. Volg de AEX bij Euronext en zie hoe TradFi en crypto vandaag aan dezelfde knoppen hangen. De consolidatie onder de nieuwe regels gaat door, zoals onze analyse van de Finst overname van BOTS klanten laat zien.
| Wat doe jij vandaag |
|---|
| 1B staat voor beginner. Zet de persconferentie van de ECB aan en leer hoe rente de markt beweegt. |
| 2L staat voor lange termijn. Een rentestap meer of minder verandert je horizon niet, blijf rustig bijkopen volgens plan. |
| 3D staat voor daytrader. Plan rond 14.15 uur, want het ECB besluit en de toon kunnen de euro hard bewegen. |
| 4T staat voor trader. Houd de dollarindex en de tienjaarsrente in beeld voordat je je posities aanpast. |
Dit artikel is geen financieel advies. Markten bewegen snel en macrocijfers kunnen onverwacht uitpakken. Doe altijd je eigen onderzoek voordat je handelt.
