Een grote handelaar opende vandaag een Bitcoin shortpositie met 40x leverage van $71.105.331 op het platform Hyperliquid. Dat betekent: de handelaar wedt dat Bitcoin gaat dalen. De positie omvat 1.001 Bitcoin, geopend op $69.614 per coin. Bitcoin staat nu op $71.020. De positie staat al $1.407.488 in de min. Als Bitcoin stijgt naar $78.902 wordt de handelaar gedwongen geliquideerd met een kooporder van $71 miljoen als gevolg.
Hoe een Bitcoin shortpositie met 40x leverage werkt
Een shortpositie betekent dat de handelaar winst maakt als de prijs daalt, en verlies lijdt als de prijs stijgt. Met 40x leverage is dat effect veertig keer zo groot. De werkelijke inzet, de marge, bedraagt $1.777.633. Als Bitcoin met 2,5 procent stijgt, is die marge volledig weg.
Dat is het risico van een Bitcoin shortpositie met 40x leverage. Echter, het is ook het voordeel. Als Bitcoin daalt naar $65.000, maakt deze handelaar circa $18 miljoen winst op een inzet van $1,7 miljoen. Dat is waarom zulke posities worden geopend. Volgens Bitcoin Ethereum News zijn vergelijkbare posities op Hyperliquid volledig transparant. Iedereen kan het walletadres, de positiegrootte, de instapprijs en de liquidatieprijs zien.
Dit is geen onervaren handelaar. Het account toont een weekwinst van $1.358.991, een winrate van 62,5 procent over 1.300 afgeronde trades en een totale portefeuillewaarde van $10.257.465. Dit is een bewuste bearish weddenschap van een handelaar met een bewezen trackrecord.
Waarom de liquidatieprijs van $78.902 gevaarlijk is voor de markt
De liquidatieprijs van $78.902 is niet alleen gevaarlijk voor deze handelaar. Het is ook een risico voor de bredere markt. Volgens de data van Coinglass vormen grote geconcentreerde posities op Hyperliquid magneetpunten die de markt naar zich toe kunnen trekken.
Als Bitcoin stijgt richting $78.902, wordt de Bitcoin shortpositie met 40x leverage gedwongen gesloten. Dat genereert een kooporder van $71 miljoen in korte tijd. Die kooporder duwt de prijs verder omhoog. Daardoor raken andere shortposities in de buurt ook in gevaar. Die worden vervolgens ook geliquideerd. Elke liquidatie voegt meer koopdruk toe. Zo ontstaat een Short squeeze. Zie ook onze analyse van de Bitcoin liquidation heatmap die laat zien dat de grootste Short-concentratie precies in de zone boven $74.000 tot $76.000 zit.
Twee scenario’s voor deze Bitcoin shortpositie met 40x leverage
Scenario 1 is dat Bitcoin daalt. De handelaar sluit de positie met winst. Bij een daling naar $65.000 is de winst circa $18 miljoen. Dat is het scenario waar de handelaar op wedt. Technisch gezien steunt de Bitcoin RSI support break die we eerder analyseerden dat bearish scenario.
Scenario 2 is dat Bitcoin stijgt. Het ongerealiseerde verlies staat nu al op $1.407.488, oftewel 79 procent van de marge. Nog $370.000 verlies en de liquidatie volgt automatisch op $78.902. De gedwongen aankoop van 1.001 Bitcoin op dat moment gooit een kooporder van $71 miljoen op de markt.
Volgens de analyse van CryptoNews bevindt Bitcoin zich in een stijgend kanaal met support op $68.865 en weerstand op $75.851. De Iran-vredesgesprekken en de negatieve Funding Rate zetten opwaartse druk. Daardoor is liquidatie geen ondenkbaar scenario. Of de handelaar gelijk heeft of geliquideerd wordt, beide uitkomsten zijn marktbewegende gebeurtenissen.
