Amerikaanse banencijfers drukken crypto en AEX omlaag

De Amerikaanse banencijfers over mei kwamen veel sterker binnen dan verwacht. Werkgevers zetten 172.000 banen bij. Dat is ruim het dubbele van de prognose. Beleggers reageerden nors. Crypto zakte verder weg en de AEX dook in het rood.

Waarom verrasten de Amerikaanse banencijfers zo sterk?

Het Bureau of Labor Statistics meldde 172.000 nieuwe banen in mei. Economen rekenden op zo’n 80.000. Het verschil is fors. De werkloosheid bleef staan op 4,3 procent. Lonen stegen met 0,3 procent op maandbasis. Op jaarbasis komt dat neer op 3,4 procent, nog altijd boven het comfortniveau van de Fed. Je vindt de officiële cijfers van BLS per sector terug.

De cijfers van maart en april gingen omhoog in de herziening. Samen kwamen er 93.000 banen bij. De arbeidsmarkt koelt dus minder af dan gedacht. Werk in de horeca en de zorg trok het cijfer omhoog. Een banenmarkt die zo veerkrachtig blijft, geeft de Fed weinig reden om de rente snel te verlagen. Dat zag je terug in de analyse van CNBC.

Rente loopt op en aandelen zakken

Sterke cijfers klinken goed. Op de beurs vielen ze verkeerd. Beleggers vrezen nu dat de Fed de rente langer hoog houdt. De tienjaarsrente sprong richting 4,54 procent. Hogere rentes maken aandelen en crypto minder aantrekkelijk. Dat bleek ook uit een marktupdate van Schwab.

De handel draaide om één vraag. Wanneer durft de Fed te verlagen? Voorlopig lijkt dat verder weg. De dollar trok aan en dat drukte risicovolle beleggingen. Historische data van Trading Economics laat zien hoe gevoelig dit cijfer is.

De rentemarkt verschoof meteen. De kans op een verlaging deze zomer kromp zichtbaar. Een economie die te hard groeit kan de inflatie weer aanjagen. Dat wil de centrale bank koste wat kost vermijden. Obligaties reageerden daarom feller dan aandelen. Voor spaarders betekent het langer profijt van hogere rentes.

Crypto blijft de macrohartslag volgen

De afkeer van risico raakte ook de cryptomarkt. Bitcoin zakte onder 60.500 dollar. Dat is een min van bijna 5 procent op een dag. Ethereum verloor nog harder, ruim 11 procent. De munt noteerde rond 1568 dollar. Verse koersdata van CoinGecko bevestigt het beeld.

Crypto reageert al weken op rente en dollar. Eigen nieuws speelt nauwelijks een rol. Grote partijen en fondsen verkochten tegelijk, waardoor de daling sneller ging dan veel handelaren hadden ingeschat. Eerder vandaag schreven we over de recorduitstroom uit crypto ETF’s. Ook het crypto nieuws van vandaag liet zware liquidaties zien. Het liveblog van CoinDesk volgde de klap minuut voor minuut.

Nederlandse beleggers voelen het via de AEX

In Amsterdam zakte de stemming mee. De AEX kleurde rood na de cijfers. ASML viel terug naar zo’n 1449 euro. Het vorige slot lag nog op 1498 euro. Chipfondsen bewegen sterk met de rente mee. De koers bij Investing.com toonde de daling live.

Voor de ECB groeit de druk. Durft ze eerder te verlagen dan de Fed? DNB wees al langer op renterisico voor beleggers. Onze macro outlook van vanochtend zag deze spanning aankomen. Wie meer wil zien, vindt de cijfers via Yahoo Finance.

Ook voor de Nederlandse belegger telt de rente zwaar. Een hoge rente drukt de waardering van groeiaandelen op de AEX. Wie crypto aanhoudt, krijgt daarnaast te maken met box 3 van de Belastingdienst. De waarde op 1 januari bepaalt daar een deel van de heffing. Reken dus niet alleen op koerswinst, maar ook op de fiscus.

De markt hangt nu aan de volgende inflatiecijfers. Volgende week komen er nieuwe prijscijfers uit de VS. Die bepalen of de Fed ruimte krijgt om te verlagen. Ook de ECB kijkt mee, want Europa hangt aan dezelfde renteverwachting. Een meevallende inflatie kan de stemming snel laten draaien.

Valt de inflatie tegen, dan blijft de druk op crypto en aandelen hoog. Tot die tijd blijft de spanning groot. Beleg nooit met geld dat je niet kunt missen.