Geheugentekort tot 2030 drijft pc- en telefoonprijzen op

AI-context. De operationele marge van SK Hynix kwam uit op 79,7 procent, een niveau dat chipbedrijven zelden halen buiten een hoogconjunctuur. Dat is uitzonderlijk hoog. Het aandeel steeg na beurstijd circa 3 procent. De winst groeide dit kwartaal ongeveer 1,9 keer zo snel als de omzet. Prijzen stuwen die groei, niet extra volume.

SK Hynix verdient zeven keer meer dankzij AI-geheugenchips

De omzetgroei komt vooral van HBM4, de nieuwste generatie high bandwidth memory. Die chips laten geheugen sneller communiceren. Ook DDR5-verkoop aan serverbouwers steeg sterk. SK Hynix leverde HBM4 dit kwartaal voor het eerst op volle schaal. Bedrijven die AI-modellen trainen en draaien, kopen die servers in grote volumes. Dat stuwt de prijs.

De nettowinst kwam uit op 39,78 biljoen won, 215,7 procent boven vorig jaar. Dat cijfer lag wel onder de operationele winst, deels door wisselkoerseffecten. De kernactiviteit, het maken en verkopen van geheugenchips, bleef het hele kwartaal de motor achter de resultaten. Korea Times zet de operationele winst om op ongeveer 62,8 miljard dollar.

Het aanhoudende tekort zit vooral in productiecapaciteit, niet in vraag. The Register wijst op twee oorzaken. Nieuwe procestechnologie is technisch moeilijker te maken, en nieuwe fabrieken kosten jaren om te bouwen. CFO Kim Woo-hyun verwacht daarom dat verkochte volumes van pc’s en telefoons dalen. Hogere geheugenprijzen zijn volgens hem de belangrijkste reden. Dat raakt consumenten direct. Techzine bevestigt dat beeld met eigen cijfers. Veertien grote afnemers leggen ruim de helft van de productie in 2027 en 2028 vast. Die afspraken volgen een vooraf bepaalde prijsmarge.

Wat het geheugentekort tot 2030 betekent voor Nederland en Europa

Een tekort dat tot 2030 duurt, betekent jarenlang hogere investeringen in nieuwe fabrieken. Chipmakers als SK Hynix en Samsung bestellen daarvoor apparatuur bij toeleveranciers in Nederland. ASML uit Veldhoven levert de litho-machines waarmee geheugenfabrieken hun nieuwste processen bouwen. Ook ASM International en Besi, beide genoteerd aan de Amsterdamse beurs, leveren apparatuur aan dezelfde fabrieken. Nederland koos in de chipketen al eerder een duidelijke kant.

Voor Nederlandse en Europese beleggers raakt dat verder dan chipaandelen alleen. Pensioenfondsen beleggen vaak in ASML, een van de grootste posities op de Amsterdamse beurs, naast kleinere belangen in chipmakers als Besi en ASM International. Een langer tekort steunt de vraag naar chipapparatuur. Hogere geheugenprijzen raken tegelijk Europese makers van pc’s, laptops en telefoons die het geheugen inkopen. Diezelfde geldhonger voor AI-infrastructuur dreef recent al chipschuld bij neoclouds op, met Europese leveranciers in de keten.

Veelgestelde vragen

Wat betekent het geheugentekort voor pc- en smartphoneprijzen? CFO Kim Woo-hyun zegt dat verkochte volumes van pc’s en telefoons dalen door hogere geheugenprijzen. Fabrikanten betalen meer voor geheugenchips en geven een deel daarvan door aan de consument.

Hoe lang duurt het wereldwijde geheugentekort volgens SK Hynix? Het bedrijf verwacht dat de vraag naar geheugenchips de productiecapaciteit overtreft tot minstens 2030. Als reden noemt SK Hynix de technische moeilijkheidsgraad van nieuwe procestechnologie en de lange bouwtijd van nieuwe fabrieken.

Welke klanten hebben al langetermijncontracten met SK Hynix? SK Hynix noemt veertien grote afnemers, maar maakt hun namen niet openbaar. Samen leggen zij ruim de helft van de verwachte productie in 2027 en 2028 vast. Die afspraken volgen een vooraf bepaalde prijsmarge.